Was sind Sachwertinvestments?

Als Sachwertinvestments werden unternehmerische Beteiligungen an Schiffen, Immobilien, Autos oder Schiffen bezeichnet. Anleger erwerben einen Anteil des Sachwertsinvestments. Sachwerte sind alle Anlagegüter, die in physischer Form existieren und einen (Nutz-)Wert haben. Den Sachwerten gegenüber stehen der Geldwert, bei denen der Wert aufgrund eines Versprechens besteht. Das Versprechen bei Geld besteht darin, dieses Geld gegen Waren oder Dienstleistungen eintauschen zu können. Das Geld hat ansonsten keinerlei praktischen Nutzen.

Der Nutzen der Sachwertanlagen für Anleger

Anleger, die in Sachwerte investieren, diversifizieren ihr Portfolio in erster Linie durch diese Investitionen. Ausgegangen wird bei der Investition in Sachwerte von einer Wertsteigerung. Private Anleger, die sich die Investition in einen hochpreisigen Sachwert wie ein Schiff nicht leisten können, erhalten die Möglichkeit in diesen Sachwert anteilig zu investieren.

Die Tokenisierung

Die anteilige Sachwert-Investition wird einzig durch die Tokenisierung ermöglicht. Die Tokenisierung bildet echte Werte digital ab und überträgt diese. Vermögens- und Sachwerte können ebenso wie Eigentumsverhältnisse und Rechte digitalisiert werden. Bei der Tokenisierung werden diese Werte aufgeteilt, also gestückelt. Die Einzelstücke werden als Token bezeichnet. Die Tokenisierung ist folglich ein digitaler Verbriefungsprozess von Besitzverhältnissen bestimmten Gütern, Gegenständen und Rechten. Die Verbriefung ermöglicht die digitale Abbildung der Besitzverhältnisse.

Im Gegensatz zur herkömmlichen Übertragung von Besitzverhältnissen ist die Tokenisierung nicht nur effizienter, sondern auch kostengünstiger. Ein Notar muss nicht aufgesucht werden, es wird keine Grunderwerbsteuer erhoben. Daher können die Token den herkömmlichen Wertpapieren auf Augenhöhe begegnen.

Künftig können heutige digitale Wertpapiere über diese Blockchain-Technologie emittiert und tokenisiert werden.

Die Non-Fungible Token

Die Non-Fungible Token (NFT) ist ein digitales Objekt, das nicht austauschbar ist. Hierbei handelt es sich beispielsweise um digitale Bilder. Bei den NFTs handelte es sich um eine Sonderform der Tokens, da diese nicht geteilt oder ausgetauscht werden können. Bilddateien können durch die NFT zu einem digitalen Unikat gemacht werden. Die Herstellung, der Handel und der Eigentumsnachweis werden bei den NFT über eine Blockchain dargestellt.

Ähnlich wie bei Glücksspielautomaten wird somit ein hohes Maß an Sicherheit durch eine unabhängige Instanz erzeugt, die den Ablauf der Transaktionen gewährleistet. Bei Online-Slotautomaten werden auf ähnliche weiße die Symbole auf den Gewinnreihen berechnet und anhand unabhängiger Berechnungen auf Automaten angezeigt. Diese aufwendigen Berechnungen gelten als Voraussetzung dafür, dass ein Casino eine Lizenz erhält und seine Automatenspiele auf einem Markt anbieten darf.

Sachwertinvestments über Plattformen tätigen

Plattformen für Sachwertinvestments sind, wie die Plattform des Start-up-Unternehmens Timeless, noch nicht lange am Markt. Allerdings registrierten sich dort innerhalb weniger Monate über 10.000 Menschen. Bei der Plattform handelt es sich um eine Smartphone-App über die die Anleger in Luxusuhren, Turnschuhe oder andere Sachwerte investieren können. Geplant ist die Aufnahme weiterer Sachwerte in das Portfolio des Anbieters. Zudem plant die Plattform die Integration einer Trading-Funktion.

Die Auswahl der Sachwerte

Bei Timeless recherchieren die Mitarbeitenden zunächst den Wert der Sammlerstücke. Den Wert finden sie in Datenbanken, zusätzlich sprechen sie mit Experten über die Assets und gehen erst dann auf die entsprechenden Händler oder die privaten Sammler zu.

Geachtet wird beim Ankauf der Sachwerte, insbesondere auf eine lückenlose Zertifizierung. Die Blockchain zeigt die Historie der Sammlerstücke komplett an. Die Historie gibt Aufschluss darüber, ob es sich um ein Original handelt.

Der Nutzen der Investition in Sachwerte

Die Sachwertinvestition boomt aufgrund des vorangegangenen NFT-Hypes. Sachwerte sind bereits in den USA zu einer neuen Anlageklasse avanciert. Finanzexperten sehen diese Entwicklung kritisch.

Die Investition in Sachwerte findet derzeit überwiegend durch Sammler oder Liebhaber statt. Junge Menschen investieren aus anderen Gründen in Sachwerte. Sie interessieren sich wenig für klassische Unternehmensanteile und werden emotional nicht abgeholt. Zudem ist der Aktienmarkt riesig und für Menschen ohne Vorkenntnisse unüberschaubar. Beim Sachwertinvestment wird den Menschen ein greifbarer Gegenstand zur Investition angeboten, sie können in die Dinge investieren, die sie kennen und lieben. Die Plattform macht keine Renditeversprechungen.

Die Laufzeiten der Sachwert-Investments

Sachwert-Investments haben in der Regel kürzere Laufzeiten als Aktienanteile oder ETFs. Insbesondere die Exchange Traded Funds (ETF) ermöglichen Anlegern den günstigen Erwerb von Aktienanteilen und einen Vermögensaufbau durch möglichst lange Laufzeiten. Es handelt sich hierbei um einen börsengehandelten Indexfonds, der die Vorteile von Fonds und Aktien vereint. Der Anleger hält die ETFs über Jahre. Bei Sachwert-Investments hängt der Verkaufszeitpunkt der Sachwerte von der Sachwert-Investment-Plattform ab. Die Plattform Timeless hält die Sammlerstücke im längsten Fall 36 Monate, dann gehen sie in eine Auktion. Danach erhalten die Anleger das investierte Kapital und möglicherweise auch einen Gewinn zurück.

Die Lagerung der Sachwerte

Im Gegensatz zu fiktiven oder versprochenen Werten existieren bei Sachwert-Investments physische Gegenwerte, die nach dem Erwerb an geeigneten Stellen diebstahlsicher und vor der Zerstörung durch Brände oder Wasser geschützt eingelagert werden müssen. Dazu eignen sich bei kleineren Gegenständen Schließfächer bei Banken.

Weiterführende Informationen

Weitere Informationen erhalten Interessierte auf der Plattform selbst. Hierfür müssen sie sich zunächst registrieren, können sich dann das aktuelle Portfolio ansehen. Das geht dank der App bei Timeless bequem über das Smartphone. Ähnliche Plattformen sind beispielsweise Moneywell oder finexety. Bei den meisten Plattformen, die Sachwert-Investment anbieten, handelt es sich jedoch um Plattformen, die sich nicht ausschließlich auf Sachwert-Investment spezialisiert haben. Gerade die Plattformen, die alternative Anlageformen anbieten, nehmen die Sachwerte in ihr Portfolio auf.

Bildmaterial: Jaap